Инвестиционната матрица за първото полугодие на 2024 г.

Дигитализацията и енергийният преход продължиха да определят десетте водещи сектора по привлечени преки чуждестранни инвестиции (ПЧИ) през първото полугодие на 2024 г., сочат предварителни данни на fDi Markets, която проследява инвестициите „на зелено“. Появяват се обаче първи признаци, че заявените инвестиции в стратегически отрасли като производството на батерии намаляват.

Между януари и юни 2024 г. чуждестранни инвеститори обявиха трансгранични инвестиционни проекти на стойност над 635 млрд. долара. Това е петото поредно полугодие, през което ПЧИ в световен мащаб надхвърлят 630 млрд. долара, и четвъртият най-висок размер на капиталовите разходи, отчетен за шестмесечен период от началото на наблюденията през 2003 г.

Неотдавнашната вълна от мегапроекти – инвестиции със заявени капиталови разходи от поне 1 млрд. долара – продължи и през първото полугодие на 2024 г., като до момента fDi Markets е регистрирала 85 такива проекта. Две трети от тези капиталоемки проекти са обявени само в четири сектора. Начело е комуникационният сектор, в който се наблюдава рязко увеличение на проектите за интернет инфраструктура, следван от възобновяемата енергия, полупроводниците и производството на оригинално оборудване за автомобилната индустрия (OEM).

Възобновяемата енергия запази първото си място като водещ сектор по привлечени инвестиции, със заявени ПЧИ „на зелено“ на стойност 138 млрд. долара. Около половината от тази сума – 65,8 млрд. долара – е предназначена за зелен водород и други нововъзникващи проекти за чисти технологии, които все още до голяма степен не са доказали жизнеспособността си в търговски мащаб. Проектите за слънчева енергия заемат втория по големина дял с 38,7 млрд. долара, следвани от вятърната енергия с 27,5 млрд. долара. Други проекти за възобновяема енергия, като тези за биомаса, имат значително по-малък дял от ПЧИ в сектора.

Има обаче първи признаци за спад на инвестициите в производството на електронни компоненти, което също е от ключово значение за енергийния преход. Според последните данни на fDi Markets в силно търсения подсектор на батериите са заявени ПЧИ на стойност 8,4 млрд. долара – най-ниското ниво от първото полугодие на 2021 г. насам. Това отразява несигурността около успешното реализиране на гигафабриките и опасенията за по-слабо от очакваното търсене на електромобили.

През първото полугодие на 2024 г. чуждестранните инвеститори заявиха и ПЧИ на стойност 27,5 млрд. долара в проекти за въглища, нефт и газ. Макар сумата да е по-ниска от рязкото увеличение на ПЧИ в изкопаеми горива след пълномащабното нахлуване на Русия в Украйна, през този период големи енергийни компании, включително френската TotalEnergies, обявиха мащабни планове за разширяване на добива на нефт и газ.

Между януари и юни 2024 г. секторът на полупроводниците, към който има силен инвеститорски интерес, привлече заявени ПЧИ за над 107 млрд. долара, като по-голямата част от тях са насочени към САЩ. Големи производители на микрочипове, включително тайванската TSMC, южнокорейската Samsung и GlobalFoundries от ОАЕ, обявиха многомилиардни планове за изграждане на производствени предприятия в САЩ, подпомогнати от подкрепата по Закона за чиповете и науката на стойност 52 млрд. долара.

Комуникационният сектор привлече третия по големина обем заявени ПЧИ през първото полугодие на 2024 г., като над 85% от тях са насочени към обработката на данни, хостинга и свързаните услуги. Стремежът към изграждане на тази цифрова инфраструктура е обусловен от рязкото нарастване на търсенето на облачни изчисления и услуги с изкуствен интелект (ИИ). Най-активните инвеститори в центрове за данни са най-големите световни доставчици на хипермащабни услуги – американските технологични гиганти Amazon, Microsoft и компанията майка на Google, Alphabet. След тях се нареждат азиатски конкуренти като сингапурската Global Logistics Properties и китайската GDS Services.

Няколко други традиционно капиталоемки сектора останаха в първата десетка през първото полугодие на 2024 г., включително производството на оригинално оборудване за автомобилната индустрия, недвижимите имоти, транспортът и складирането и металите. Междувременно софтуерът и ИТ услугите се завърнаха в топ 10. Ръстът на ПЧИ в технологичния сектор съвпадна с обявяването на планове за капиталови разходи за научноизследователска и развойна дейност, свързана с ИИ, от големи компании, включително китайския гигант в социалните медии ByteDance и американската компания за проектиране на чипове Nvidia.